Ce guide complet explore les ETF durables, une tendance d'investissement en pleine croissance pour 2025. Il définit ce que sont les ETF durables, met en lumière les principaux types comme les fonds climatiques, d'énergies renouvelables et d'eau, et fournit des critères pour choisir les options les plus performantes. L'article aborde également les limites des ETF durables, tels que le greenwashing et l'influence passive, et présente des solutions d'investissement durable alternatives comme les fonds ISR, les obligations vertes et les quotas carbone, soulignant l'importance de la diversification pour un investissement à impact.
L'investissement durable connaît un essor remarquable ces dernières années, avec une augmentation de 15,2 % en 2024. Les ETF durables représentent aujourd'hui l'une des solutions les plus accessibles pour allier objectifs financiers et impact environnemental.
Mais comment distinguer un ETF durable d'une opération de greenwashing ? Quels sont les critères essentiels pour faire le bon choix ? Quelles sont les alternatives ?
Ce guide pratique vous accompagne dans la compréhension des ETF et vous fournit les clés pour construire un portefeuille d'investissement responsable adapté à vos objectifs.
Un ETF (ou “tracker”) est un produit financier coté en bourse qui permet d’investir dans un panier composé de plusieurs entreprises cotées, plutôt que dans une entreprise unique. Cet Exchange Traded Fund est un fond indiciel qui suit l’évolution d’un indice boursier, à la hausse comme à la baisse.
Avec un ETF, un investisseur peut investir (indirectement) dans différentes entreprises qui ont en commun un secteur d’activité, une zone géographique ou encore des critères ESG.
Un ETF durable intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa sélection. Bien qu’il n’existe pas de catégorie officielle “ETF durable", cette dénomination générique englobe un ensemble de fonds thématiques : énergies renouvelables, eau, mobilité électrique mais aussi changement climatique.
Les ETF durables mettent en place des politiques d’exclusion sectorielles plus ou moins importantes. Selon les indices, sont exclus le charbon, l’exploration pétrolière et gazière non conventionnelle, les OGM ou encore le nucléaire. Ces fonds vont souvent au-delà de la question écologique et excluent d’autres secteurs : alcool, armes, tabac, pornographie…
Les 3 plus gros ETF durables sont :
S’ils n’existent pas d’ETF durables à proprement parler, plusieurs ETF peuvent rentrer sous cette appellation comme les ETF climat, les ETF énergies renouvelables ou encore les ETF eau.
Il existe plus de 100 indices “climat” dans lesquels investir via des ETF. JustETF répertorie 163 ETF sur le sujet. Ces fonds s’appuient sur des indices respectueux de l’Accord de Paris sur le climat.
Parmi les ETF Climat, on retrouve par exemple :
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Les ETF énergies renouvelables permettent d’investir dans les entreprises engagées dans le déploiement des énergies vertes ainsi que dans la R&D. Au nombre de 15, ils financent directement la transition énergétique.
Ce type d’ETF offre, par ailleurs, des perspectives de rentabilité intéressantes à long terme en raison de l’augmentation structurelle des prix de l'énergie prévue dans les décennies à venir.
Les 3 plus importants ETF sur les énergies renouvelables sont :
L’eau est un élément incontournable quand on parle d’environnement. Assainissement, irrigation, gestion de l’eau : le secteur de l’eau est au cœur des activités économiques.
Investir dans l’eau permet d’allier rentabilité financière et impact écologique. Les 3 ETF les plus importants pour ce faire sont :
Plusieurs critères peuvent vous aider à bien choisir l’ETF durable dans lequel investir, selon vos objectifs :
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Pour choisir dans quel ETF durable investir en 2025, il est important de regarder l’état du marché actuel.
Sur l’année 2025, les fonds ESG les plus performants sont :
Pour limiter le risque, tout investisseur doit également regarder l’évolution de la valorisation des fonds à travers le temps.
Voici les 5 ETF avec les meilleures performances sur les 5 dernières années :
Malgré leur accessibilité et leur transparence, les ETF durables présentent plusieurs limites qu'il convient de connaître avant d'investir.
Les ETF ne sont pas la seule option pour diversifier son investissement de manière responsable.
Les fonds labellisés ISR offrent une gestion active avec un engagement actionnarial direct. Cette approche permet une sélection plus fine et un impact potentiellement plus important, moyennant des frais de gestion plus élevés. Certains fonds ISR sont éligibles au PEA.
Un investisseur peut également financer directement des projets durables via des obligations vertes : parcs éoliens, rénovation énergétique, transport bas-carbone… Avec le développement du crowdfunding, de plus en plus d’investisseurs peuvent soutenir des initiatives à des montants accessibles. Ce type d’investissement offre un contrôle total sur la sélection, mais demande une expertise plus approfondie des enjeux sectoriels.
Les quotas carbone (SEQE) sont une mécanique innovante et efficace pour investir durablement. Contrairement aux ETF, les quotas carbone agissent directement sur la réduction des émissions. Chaque quota acheté retire une tonne de CO2 du marché carbone. Cette approche combine performance financière et impact climatique. Homaio permet aujourd'hui aux investisseurs particuliers d’investir directement sur ce marché.
La complémentarité reste essentielle pour construire un portefeuille d'investissement durable performant.
S’ils ont le vent en poupe, les ETF ne sont pas la solution ultime en matière d’investissement responsable :
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C’est un ETF qui applique les critères ESG dans sa sélection d'entreprises. Il peut exclure certains secteurs (charbon, OGM, tabac, armes…) ou privilégier les entreprises les mieux notées par les standards ESG.
Les ETF sont des produits financiers sans garantie de capital, où les pertes sont possibles. Les risques spécifiques aux ETF durables incluent notamment le greenwashing et l'écart possible entre l’impact attendu et la réalité du portefeuille.
Privilégier les ETF domiciliés en France ou Luxembourg qui respectent le quota de 75 % d'actions européennes. Vérifier l'éligibilité PEA dans la fiche descriptive du fonds avant d'investir.
L’impact climatique des ETF est limité car ils n'exercent pas d'influence directe sur les pratiques des entreprises. D’autres types d’investissement comme les quotas carbone retirent effectivement du CO2 du marché.
Les données des tableaux sont issues de justetf.com, entre le 3 et le 5 juin 2025.
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