EU ETS

Nos analyses de l’EU ETS, de l’ETS2 et du prix des quotas carbone

Combien de CO2 ont émis les secteurs couverts par le SEQE-UE en 2024 ?

En 2023, les émissions des secteurs couverts par le SEQE-UE ont chuté de 15,5 %, grâce à la baisse des émissions de production d'électricité et à l'augmentation des énergies renouvelables. L'Allemagne, l'Italie et la Pologne restent les principaux émetteurs, mais l'activité industrielle réduite due à la crise énergétique et aux ralentissements macroéconomiques a contribué à cette diminution. Le système d'échange de quotas d'émission (ETS) s'étend en 2024 au secteur maritime et prévoit d'intégrer le bâtiment et le transport routier en 2027 (ETS2).

24 avril 2024

Marché carbone européen : fonctionnement, évolutions, prix et perspectives pour 2026

Fin 2025, le marché carbone affiche +16% de croissance et un découplage historique avec le gaz. Avec une réduction de l'offre de 8% prévue pour 2026, découvrez pourquoi les investisseurs renforcent leurs positions et comment vous placer sur ce nouveau cycle haussier.

19 avril 2024

Comment les marchés du gaz impactent-ils les tendances et les prévisions des prix des EUA ?

Les prix des quotas carbone (EUA) sont influencés par les prix du gaz, car la baisse du gaz encourage le "fuel switching" (remplacement du charbon par le gaz), réduisant ainsi les émissions de CO2 et la demande de quotas. Bien qu'historiquement faible, la corrélation entre les prix du gaz et des EUA a récemment augmenté, mais les fondamentaux du marché du carbone devraient reprendre le dessus, offrant des opportunités d'investissement en 2024 avec une prévision à la hausse des prix des EUA. Le "fuel switching" a cependant ses limites et son impact pourrait diminuer à long terme.

16 avril 2024

Revenus du SEQE-UE pour les États membres en 2024

Les revenus des enchères EU ETS, issus de la vente de quotas d'émission, financent la transition verte en Europe. En 2023, ils ont atteint 43,5 milliards d'euros, alloués aux États membres et à des fonds d'innovation. Investir dans les EUA permet aux particuliers de soutenir financièrement la lutte contre le changement climatique et d'augmenter potentiellement les prix du marché carbone, générant ainsi plus de revenus pour les projets liés au climat.

5 avril 2024

L’appréciation des prix des quotas de l’EU ETS à l’avenir : avis d’experts

L'article analyse le marché des quotas carbone (EU ETS), soulignant que les prix sont conçus pour augmenter en raison de la diminution structurelle de l'offre et de la volonté politique d'inciter à la décarbonation. Les prix actuels ne reflètent pas le coût social réel du carbone, selon les universitaires, qui préconisent des prix beaucoup plus élevés pour encourager efficacement les investissements dans les technologies vertes. Les représentants institutionnels considèrent également la hausse des prix des quotas comme un outil politique pour atteindre les objectifs climatiques.

20 mars 2024

Qu'est-ce que la phase 2 de l'EU ETS ? Bilan 2024 de la nouvelle structure et de ses impacts

L'EU ETS 2, un nouveau système d'échange de quotas d'émission, sera introduit en 2027/2028 pour inclure les secteurs du bâtiment et du transport routier, non couverts par l'EU ETS initial, afin d'atteindre les objectifs climatiques de l'UE. Ce système vise à tarifer le carbone dans ces secteurs tout en atténuant l'impact sur les ménages à faibles revenus grâce à des mécanismes de redistribution comme le Fonds social pour le climat, qui utiliseront les recettes générées par la vente de quotas carbone pour compenser les coûts accrus. Le but est de réduire les émissions de 42% d'ici 2030 par rapport aux niveaux de 2005.

21 février 2024

Comment l'EU ETS accélère la décarbonation des cimentiers

Cem'In'Eu', un cimentier, soutient un durcissement des règles du marché des quotas carbone européen (EU ETS) car l'entreprise anticipe l'impact du mécanisme d'ajustement carbone aux frontières (CBAM) et y voit une opportunité d'inciter l'ensemble de l'industrie à adopter des pratiques plus durables et d'investir dans la finance verte et les obligations vertes. L'entreprise intègre déjà le prix du carbone dans ses modèles financiers et se prépare à une augmentation des coûts liés aux quotas de CO2, anticipant une augmentation de la tonne de CO2 à 140-160 euros, ce qui représente 20% de son chiffre d'affaires d'ici 2032. Cette stratégie s'aligne avec les objectifs d'investissement socialement responsable (ISR) et d'investissement durable en Europe.

19 février 2024

Guide des actifs du système européen d'échange de quotas d'émission : Explorer la différence entre les contrats à terme et les contrats au comptant des EUA

Cet article compare les contrats à terme et au comptant (spot) sur le marché européen du carbone (EU ETS). Alors que les contrats à terme servent principalement à la spéculation financière sans impact environnemental direct, l'achat de quotas au comptant via des plateformes comme Homaio réduit le nombre de quotas disponibles pour les industriels pollueurs, contribuant ainsi à la décarbonisation en limitant leur capacité à émettre. Investir dans des quotas carbone au comptant a donc un impact direct sur l'investissement éco responsable et la lutte contre le réchauffement climatique.

14 février 2024

Au-delà des perturbations de court terme : Les perspectives prometteuses à long terme du système européen d'échange de quotas d'émission

Le marché des quotas d'émission de l'UE (EU ETS) est actuellement influencé par des facteurs court terme, masquant des fondamentaux à long terme solides soutenant une appréciation des prix. La baisse récente des prix des quotas est due à une diminution de la demande liée à la conjoncture économique et à la corrélation avec les prix du gaz, mais les réformes structurelles comme le "Fit for 55" et la réserve de stabilité du marché (MSR) devraient entraîner une réduction de l'offre et une hausse des prix à partir de 2026-2027, faisant des quotas carbone un investissement potentiellement intéressant. L'ajout de nouveaux secteurs comme le transport maritime au système EU ETS renforcera également la demande à long terme.

14 février 2024