AGC et transition écologique : le coût du carbone et l’industrie du verre

Le Green Deal européen pousse les entreprises, comme AGC (producteur de verre), à la décarbonation. Pour AGC, cela implique des investissements considérables en quotas carbone (EU ETS), représentant une part importante de ses bénéfices, et les incite à innover via des projets comme VOLTA pour réduire leur exposition et rester compétitifs face à la taxe carbone et aux obligations réglementaires. La décarbonation est une stratégie de survie pour l'industrie européenne du verre.

Au-delà des perturbations de court terme : Les perspectives prometteuses à long terme du système européen d'échange de quotas d'émission

Le marché des quotas d'émission de l'UE (EU ETS) est actuellement influencé par des facteurs court terme, masquant des fondamentaux à long terme solides soutenant une appréciation des prix. La baisse récente des prix des quotas est due à une diminution de la demande liée à la conjoncture économique et à la corrélation avec les prix du gaz, mais les réformes structurelles comme le "Fit for 55" et la réserve de stabilité du marché (MSR) devraient entraîner une réduction de l'offre et une hausse des prix à partir de 2026-2027, faisant des quotas carbone un investissement potentiellement intéressant. L'ajout de nouveaux secteurs comme le transport maritime au système EU ETS renforcera également la demande à long terme.

Un mécanisme robuste de redistribution : soutien au financement des projets climatiques publics

Le système européen d'échange de quotas d'émission (SEQE-UE) redistribue les revenus des quotas carbone vers des projets climatiques, soutenant financièrement les États membres et des fonds d'innovation/modernisation pour atteindre les objectifs de décarbonation et investir dans des énergies renouvelables. Ce mécanisme permet d'orienter les investissements éco responsables vers la transition énergétique et l'investissement durable. Le marché carbone européen joue donc un rôle clé dans la finance verte.

Ce que nous apprend un professeur de l'INSEAD spécialisé dans l'investissement à impact : Les régulateurs et les entreprises peuvent-ils coopérer pour sauver la planète ?

Un professeur de l'INSEAD souligne l'importance de combiner cadres réglementaires et investissements des entreprises pour intégrer l'ESG et l'impact climatique dans les décisions financières. L'investissement ESG doit être normalisé et encadré par des réglementations strictes pour éviter le greenwashing. Les marchés du carbone, avec des normes rigoureuses, sont essentiels pour inciter les industriels à réduire leurs émissions.

Meilleures pratiques pour investir dans le changement climatique

Investir dans le climat, notamment via des actifs ESG comme les obligations vertes, les fonds d'actions vertes et les quotas de carbone EU ETS, offre une opportunité d'allier rendement financier et impact environnemental positif, en particulier en soutenant la réduction des émissions de carbone et la transition vers une économie décarbonée. L'EU ETS se distingue par son efficacité en ciblant directement les émissions et en incitant les entreprises à adopter des pratiques plus propres, contrairement à certains investissements verts susceptibles de greenwashing. Les quotas carbone représentent donc un investissement vert pertinent.

Guide des actifs du système européen d'échange de quotas d'émission : Explorer la différence entre les contrats à terme et les contrats au comptant des EUA

Cet article compare les contrats à terme et au comptant (spot) sur le marché européen du carbone (EU ETS). Alors que les contrats à terme servent principalement à la spéculation financière sans impact environnemental direct, l'achat de quotas au comptant via des plateformes comme Homaio réduit le nombre de quotas disponibles pour les industriels pollueurs, contribuant ainsi à la décarbonisation en limitant leur capacité à émettre. Investir dans des quotas carbone au comptant a donc un impact direct sur l'investissement éco responsable et la lutte contre le réchauffement climatique.

Qu'est-ce que la phase 2 de l'EU ETS ? Bilan 2024 de la nouvelle structure et de ses impacts

L'EU ETS 2, un nouveau système d'échange de quotas d'émission, sera introduit en 2027/2028 pour inclure les secteurs du bâtiment et du transport routier, non couverts par l'EU ETS initial, afin d'atteindre les objectifs climatiques de l'UE. Ce système vise à tarifer le carbone dans ces secteurs tout en atténuant l'impact sur les ménages à faibles revenus grâce à des mécanismes de redistribution comme le Fonds social pour le climat, qui utiliseront les recettes générées par la vente de quotas carbone pour compenser les coûts accrus. Le but est de réduire les émissions de 42% d'ici 2030 par rapport aux niveaux de 2005.

Les prix des quotas carbone d’ici 2030 : prédictions d’experts avec 3 scénarios

2026 est une année charnière pour le marché des EUA : le MACF est entré en vigueur avec un premier prix officiel à 75,36 €/tCO2, le Sommet de Bruxelles a réaffirmé le rôle central de l'EU ETS, et les grandes institutions financières anticipent une hausse significative des prix jusqu'en 2030. Ces prévisions restent toutefois conditionnées à l'issue de la révision réglementaire prévue au troisième trimestre 2026. Trois scénarios, une même conclusion haussière.