Dernières actualités
Pourquoi les prix des EUA étaient-ils si bas jusqu'en 2018 ?
Les premières phases du marché carbone européen (SEQE) ont souffert d'une surallocation initiale de quotas d'émission (EUA), exacerbée par la crise financière de 2008 et l'autorisation d'utiliser des crédits volontaires internationaux moins chers. Cette surabondance a maintenu les prix des quotas bas pendant longtemps, avant un resserrement du marché plus récent. Le SEQE a permis de faire du carbone un bien échangeable.
12 août 2024
Quelle est la différence entre les contrats au comptant d'EUA et les contrats à terme d'EUA ?
Les contrats à terme EUA servent à la spéculation financière, tandis que les contrats au comptant (spot) d'EUA sont liés au budget carbone de l'UE et contribuent aux objectifs climatiques. Les contrats spot, bien que moins volumineux en transactions, sont des instruments financiers et politiques essentiels pour la lutte contre le changement climatique, contrairement aux contrats à terme principalement utilisés pour le rendement financier. Investir dans les contrats spot EUAs peut être un investissement socialement responsable car il finance directement la réduction des émissions de carbone.
12 août 2024
Qu'est-ce qui a fait augmenter les prix des EUA entre 2018 et 2022 ?
Le Système d'Échange de Quotas d'Émission de l'UE (SEQE) a vu ses prix augmenter après 2018 grâce à la Réserve de Stabilité du Marché (MSR) qui réduit le surplus de quotas carbone, à la reconnaissance des quotas comme instruments financiers (MiFID II), à un agenda climatique plus ambitieux (Pacte Vert, Fit for 55) et à une activité industrielle accrue. Ces facteurs ont contribué à faire du SEQE un outil performant pour la décarbonation en Europe.
12 août 2024
Pourquoi les prix des EUA ont-ils chuté à la fin de 2023 et au début de 2024 ?
La baisse des prix des quotas carbone (EUA) a été causée par le plan REPowerEU, la baisse des prix de l'énergie, et une faible activité industrielle, conduisant à une focalisation court terme du marché. Depuis février 2024, les prix des EUA remontent, signalant un retour à une vision long terme du marché et soutenant la décarbonation européenne. Les fondamentaux à long terme du marché des quotas carbone suggèrent une appréciation future des prix.
12 août 2024
Quels ont été les rendements financiers historiques des EUA ?
Investir dans les quotas d'émission de l'Union Européenne (EUA) offre des rendements potentiellement élevés (28% par an sur la dernière décennie) tout en soutenant la décarbonisation. Le SEQE réduit progressivement les quotas, augmentant leur prix et incitant à la réduction des émissions, ce qui crée une opportunité d'investissement durable et éthique. Les EUA présentent des rendements positifs à long terme grâce à la réduction intentionnelle de l'offre et aux ambitions climatiques européennes.
12 août 2024
Le SEQE-UE est-il un marché volatil ?
Le marché du carbone européen (SEQE-UE) présente une volatilité modérée, influencée principalement par la demande et les spéculations à court terme. L'offre de quotas carbone est stable, tandis que la participation accrue des acteurs du marché contribue à stabiliser le système. Malgré une volatilité à court terme, la diminution de l'offre d'EUA favorise une appréciation des prix à long terme, intéressante pour l'investissement responsable et durable.
12 août 2024
Quelle est l'ampleur du SEQE-UE en tant que marché financier ?
Le marché du carbone, notamment le SEQE-UE, est une vaste plateforme d'échanges en pleine expansion, attirant de plus en plus d'acteurs et générant des fonds considérables via la vente de quotas carbone, qui sont ensuite réinvestis dans des politiques climatiques et des projets d'innovation énergétique. L'interconnexion croissante des marchés mondiaux du carbone renforce la liquidité du SEQE-UE, stimulant ainsi l'investissement public dans la transition écologique et l'investissement socialement responsable. Investir dans la bourse carbone représente donc une opportunité croissante.
12 août 2024
Introduction à la corrélation des EUA avec celle d'autres actifs
Les quotas carbone, combinant instrument politique et financier, offrent une protection contre l'inflation et une faible corrélation avec d'autres actifs. Leur appréciation à long terme, due à une offre en diminution, en fait un atout pour la diversification de portefeuille et un investissement éco responsable. Investir dans la bourse carbone peut donc s'avérer pertinent.
12 août 2024
Les prix des EUA sont-ils corrélés avec ceux d’autres actifs ?
Les quotas carbone (EUA) offrent une faible corrélation avec les actifs traditionnels, agissant comme protection contre l'inflation et diversifiant les portefeuilles d'investissement. Bien que des pics de corrélation temporaires avec le gaz puissent survenir, le marché du carbone a une mission de décarbonation à long terme, rendant les EUA un investissement potentiellement durable. Investir dans les quotas carbone contribue à un investissement socialement responsable.
12 août 2024